September 25, 2021

BHP se dirige vers la sortie du pétrole et du gaz avec les pourparlers de fusion de Woodside

Mises à jour des automates du groupe BHP

BHP a entamé des pourparlers sur une éventuelle fusion de sa division pétrolière avec l’australien Woodside, ce qui marquerait la sortie du plus grand groupe minier du monde de l’industrie pétrolière et gazière.

BHP, cotée à Londres et à Sydney, a déclaré lundi qu’une fusion avec Woodside était l’une des nombreuses options envisagées dans le cadre d’un examen stratégique de ses activités pétrolières. Il a ajouté que tout accord visant à combiner ses actifs pétroliers et gaziers en Australie, en Amérique du Nord et en Afrique avec Woodside pourrait entraîner une distribution des actions du groupe énergétique basé à Perth aux actionnaires de BHP.

“Alors que les discussions entre les parties progressent actuellement, aucun accord n’a été conclu sur une telle transaction”, a déclaré BHP. « Une autre annonce sera faite en tant que de besoin. »

Les analystes de Bernstein ont estimé que l’unité pétrolière et gazière de BHP pourrait valoir 13 milliards de dollars. Woodside a une valeur marchande de 15 milliards de dollars.

La décision de BHP de revoir ses activités pétrolières intervient alors que les grandes sociétés minières sont confrontées à des pressions pour réduire leur exposition aux combustibles fossiles et s’aligner sur les objectifs de l’accord de Paris sur le climat.

Les champs vieillissants et la vente des activités déficitaires de BHP dans le schiste américain en 2018 ont fait chuter la production de pétrole de 235 millions de barils en 2013 à environ 103 millions au cours des 12 mois précédant juin, soit 280 000 barils par jour.

BHP a également mis en vente sa dernière mine de charbon thermique, car elle cherche à se concentrer sur des produits plus écologiques sous la direction de Mike Henry. Environ 12 pour cent des revenus de l’entreprise sont générés par les combustibles fossiles.

Le Credit Suisse a prévu que BHP choisirait de vendre l’intégralité de son activité de combustibles fossiles, y compris sa division pétrolière, à la suite de son examen stratégique.

« Le pétrole ne rentre plus dans le portefeuille de BHP ni dans sa stratégie tournée vers l’avenir. Après avoir attendu trop longtemps pour se départir du charbon thermique et devoir désormais recourir à la vente à des centimes par dollar, BHP devrait savoir qu’il vaut mieux sortir du pétrole le plus tôt possible », a déclaré Saul Kavonic, analyste à la banque suisse.

Si Woodside fusionnait avec les activités pétrolières de BHP, ce serait un acteur mondial important dans le gaz naturel liquéfié, a déclaré Kavonic.

Jefferies a déclaré que la cession par BHP de ses activités pétrolières serait positive d’un point de vue environnemental, social et de gouvernance et accélérerait sa transition vers des matières premières telles que le cuivre, le nickel et la potasse.

“Nous nous attendons à ce que la société passe à une stratégie de fusions et acquisitions pour augmenter son exposition aux matériaux pour batteries, en particulier au nickel, et à d’autres matières premières qui ont une croissance structurelle de la demande, en particulier le cuivre”, a déclaré la banque d’investissement dans une note.

BHP, qui doit annoncer ses résultats annuels mardi, devrait également approuver des dépenses comprises entre 5,3 et 5,7 milliards de dollars pour mettre en production une mine de potasse canadienne géante. Henry présentera les résultats depuis Londres.

L’Australian Financial Review, qui a d’abord rendu compte des pourparlers de fusion, a déclaré que Geraldine Slattery, directrice mondiale du pétrole de BHP, s’est rendue à Perth ce week-end pour des entretiens avec la directrice générale par intérim de Woodside, Meg O’Neill.

Woodside est un producteur de pétrole et de gaz coté à la Bourse australienne avec une capitalisation boursière de 20 milliards de dollars australiens (14,7 milliards de dollars américains). Elle est copropriétaire d’importants actifs gaziers en Australie-Occidentale avec BHP et plusieurs autres sociétés.

Les actions de Woodside ont chuté de 4,4 pour cent à la suite des rapports sur les pourparlers. Les actions de BHP négociées à Sydney ont chuté de 0,8%.

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